إذا كنت ترغب في إعداد دراسة جدوى مالية بطريقة علمية وصحيحة فأنت في المكان المناسب.

نُقدم لك عزيزي في هذا المقال الخطوات الصحيحة لإعداد دراسة الجدوى المالية لمشروعك سواءً كان مطعم أو كوفي شوب أو أي مشروع مُربح آخر.

جميع المُقدمين على المشاريع يرغبون في إعداد دراسة الجدوى الاقتصادية لتقييم الوضع وما هم مُقبلين عليه. هذا المقال مبني على دورة خطة العمل ودراسة الجدوى المالية المقدم على منصة إدراك.

بنهاية هذا المقال ستتمكن من تحويل فكرة المشروع الخاص بك الى خطة عمل ودراسة جدوى مالية. فالجزء المالي لمشروعك يعتبر شئ ضروري لخطة العمل المشروع الخاص بك.

لذا يعتبر فهم القوائم المالية أمر ضروري للإدارة والسيطرة على الأمور الأمور المالية الخاصة بمشروعك. تجنبًا لتضيع وقتك في معلومات ليست مناسبة لك نعرض عليك فهرس ما سيحتوي عليه هذا المقال:

1- بناء فرضيات النموذج المالي

2- توقع المبيعات والمصاريف

3- توقع صافي رأس المال الذي تحتاجه لمشروعك

اقرأ أيضًا كيف تضع خطة عمل مشروع ناجحة؟

كيف تضع خطة عمل مشروع ناجحة؟ (الجزء الثاني)

بناء فرضيات النموذج المالي

أول ما سنتحدث عنه في الفرضيات هو بناء قائمة الدخل المتوقعة. وببساطة هي ما ستوضح لك هل هذا المشروع مربح أم سيُسبب لك الخسارة.

1- توقع المبيعات والإيرادات

يعتبر هذا الجزء هو أصعب جزء، وذلك لأنه مبني على عوامل خارجية لا تملك السيطرة عليها. لتوقع المبيعات هُناك طريقتين يُمكنك الاعتماد عليهم لتحقيق هذا الغرض. الطريقة الأولى هي الكيفية، والطريقة الثانية هي النوعية. تختلف كل طريقة على حسب المشروع الخاص بك من مطعم إلى كوفي شوب إلى محل بيع، إلخ…

الطرق الكيفية مثل: حكمك الشخصي، التاريخ المالي والأرقام للمبيعات، مناديب البيع، حجم المبيعات للأنشطة المُشابهة، آراء الخبراء.

هذه الطريقة تعتبر هي المُثلى للمشاريع الناشئة والصغيرة، لأن الطريقة الأخرى تعتمد عليها الشركات الكبرى بسبب اعتمادهم على أرقام ثابتة.

2- كلفة البضاعة المُباعة

كلفة البضاعة هو ثمن شراء البضاعة بالإضافة إلى سعر النقل إلى المخازن الخاصة بك. فمثلًا الإيجار لا يُحتسب ضمن كلفة البضاعة المباعة ولا الرواتب أيضًا. ويجب أيضًا حساب قيمة المخزون؛ فالبضاعة المباعة عبارة عن المخزون أول الفترة + المشتريات – مخزون آخر الفترة = كلفة البضاعة المباعة

3- توقع إجمالي الربح

إجمالي الربح باختصار هو المبيعات مطروح منها كلفة البضاعة المُباعة.

4- توقع المصاريف

بعد تحديد المبيعات وكلفة البضاعة المباعة، يجب تحديد المصاريف الخاصة بك؛ تُصنف المصاريف عادة إلى مصاريف إدارية ومصاريف عمومية من جهة، ومصاريف بيعية وتسويقية من جهة أخرى.

5- احتساب نقطة التعادل

نقطة التعادل هي: تعتبر ببساطة هي النقطة التي تتساوى بها الإيرادات بالمصاريف.

قبل توضيح كيفية حساب نقطة التعادل، يجب التفريق بين التكاليف الثابتة والتكاليف المتغيرة.

التكاليف الثابتة: المصاريف التي لا تتغير مع تغير حجم المبيعات (الرواتب، الإيجار).

التكاليف المتغيرة: هي المصاريف التي تتأثر بحجم المبيعات (كلفة البضاعة المباعة، عمولة موظفي المبيعات).

نعود إلى نقطة التعادل، لتحديد نقطة التعادل يجب تحديد هامش المساهمة، وهو الجزء المتبقي من سعر البيع بعد طرح المصاريف المتغيرة.

لذا سنقوم بتحديد المصاريف الثابتة ثم نقسمها على هامش المساهمة والنتيجة ستكون هي الوحدات اللازم بيعها للوصول إلى نقطة التعادل.

مثال: إذا كنت تبيع على سبيل المثال “سجاد” وسعر بيع السجادة الواحدة هو 100 جنيه، والتكاليف المتغيرة للسجادة الواحدة هي 70 جنيه. فبالتالي هامش المساهمة هو 100 – 70 = 30 جنيه.

ولحساب عدد السجاد اللازم بيعه للوصول إلى نقطة التعادل، يجب حساب المصاريف الثابتة للمحل.

لنفترض سويًا أن المصاريف الثابتة للمحل هي 9000 جنيه شهريًا، لذا سنقوم بقسمة 9000 / 30 فيكون الناتج هو 300.

إذًا العدد اللازم بيعه شهريًا هو 300 سجادة حتى نصل إلى نقطة التعادل.

بناء النظام المالي

سنتحدث في هذا الجزء عن الاختلاف بين الأساس النقدي وأساس الاستحقاق بحسب المفاهيم المحاسبية.

الأساس النقدي: هو تسجيل الإيرادات والمصروفات في الدفاتر عند تبادل الكاش أو النقد.

مثال: لو قمت ببيع بعض المنتجات في شهر فبراير بقيمة 1000 جنيه، واستلمت قيمة هذه المبيعات في شهر إبريل.

بحسب الأساس النقدي هذه المبيعات تُسجل في القوائم المالية الخاصة بشهر إبريل؛ الشهر الذي تم فيه فعليًا استلام النقد أو الكاش.

بينما أساس الاستحقاق: يتم تسجيل الإيرادات والمصاريف عند توقيع العقد وليس عند تبادل النقد.

بشكل عام تعتمد جميع المبادئ المحاسبية على مبدأ الاستحقاق عند إعداد القوائم المالية.

كيفية تحديد صافي رأس المال المناسب؟

في البداية يتكون رأس المال من (رأس مال ثابت، رأس مال عامل).

رأس المال الثابت هو جميع الأصول الخاصة بالمشروع مثل التجهيزات، ومصاريف التأسيس.

رأس المال العامل هو البضاعة المخزنة أو المال اللازم للتمويل، ويُقدر هذا المبلغ بحوالي 20% .

يعتبر رأس المال العامل هو الذمم المدينة + المخزون.

بينما صافي رأس المال هو الذمم المدينة + المخزون – الذمم الدائنة

التعريف بالأعلى هو العصب التشغيلي لأي مشروع. ويدور هذا الأمر حول ما يعرف بدورة تحول النقد: وهي المرحلة التي تتكون من شراء البضاعة وبيعها ثم تسديد ثمنها.

لذا ببساطة الذمم المدينة هي نسبة المبيعات، فإذا كنت تبيع سنويًا بـ100 ألف فيجب تحديد المبلغ الذي ستقرضه للآخرين.

والذمم الدائنة: وهي نسبة تكلفة البضاعة المباعة، لأننا ندفع للموردين ثمن الشراء وليس ثمن البيع. مثال: 50 ألف

فالفرق بينهم أن الذمم المدينة هو المبلغ الذي تبيع بع، والذمم الدائنة هو المبلغ الذي تشتري به.

أخيرًا ننتقل إلى المخزون وهو يحب بنسبة من البضاعة المباعة. مثال: 200 ألف

بعد تحديد النسب الخاصة بالذمم المدينة والدائنة والمخزون، يكون صافي رأس المال العامل لهذا المشروع هو 100 ألف ذمم مدينة + 200 ألف مخزون – 50 ألف ذمم دائنة = 250 ألف هو صافي رأس المال المطلوب توافره لنجاح مشروعك.

بناء ميزانية المشروع

في البداية يجب عليك معرفة كافة التفاصيل للمصروفات والتكاليف الخاصة بمشروعك، وكما ذكرنا سابقًا أن المصروفات هي نوعين (ثابتة مثل الأجور والإيجار، ومتغيرة مثل المرافق).

ثم عليك جمع كافة هذه المصروفات حتى تحصل على ميزانية المشروع الخاص بك، ولتحديد صافي الربح من الميزانية؛ فنقوم بطرح إجمالي المصروفات من إجمالي الإيرادات.

احتساب العائد

العائد المطلوب هو: العائد الخالي من المخاطرة (5.8%) *يمكن الحصول على هذا الرقم من سجلات الحكومة الخاصة ببلدك* + بيتا (علاوة مخاطرة السوق).

مثال: لنفترض أن علاوة مخاطرة السوق هي 5%، وبالنسبة لبيتا فالمقصود بها هو هل المشروع الخاص بي مخاطرته مثل مخاطرة السوق؟ أم أعلى؟ أم أقل؟ فإذا كانت المخاطرة مثل السوق فبيتا تكون 1، وإذا كانت أعلى من السوق فتكون 1.1 أو 1.2، أما إذا كانت أقل من السوق فستكون أقل من 1.

أفضل طريقة لمعرفة بيتا هي من خلال رؤية المشاريع المشابهة على الإنترنت.

إذًا العائد المطلوب = العائد الخالي من المخاطرة 5.8% + 0.95 (5%) = 10.55%

بالنسبة للقيمة النهائية للمشروع فهي = صافي التدفقات النقدية لآخر سنة / العائد المطلوب – معدل النمو النهائي

إلى هنا نكون قد وصلنا إلى نهاية المقال الخاص بنا اليوم ولمزيد من المعلومات حول دراسة الجدوى وكيفية كتابتها يمكنك زيارة دورة كيفية عمل دراسة الجدوى المالية للمشروع المقدمة مجانًا على منصة إدراك.

محمد أيمن – كاتب ومدوّن في إدراك